iPhone 15系列能否帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈逆襲：蘋果供應(yīng)鏈最新名單

9月13日，蘋果秋季發(fā)布會(huì)如期而至，今年其推出的四款機(jī)型分別是iPhone 15、15 Plus、15 Pro及15 Pro Max。與市場(chǎng)預(yù)期一致，iPhone 15全系搭載靈動(dòng)島并使用USB-C接口。同時(shí)，蘋果發(fā)布了Apple Watch Series 9和第二代Apple Watch Ultra。

在發(fā)布會(huì)上，庫(kù)克用非常出色來(lái)形容新一代iPhone，并稱iPhone15 Pro是最為Pro級(jí)的iPhone。對(duì)于蘋果自身來(lái)說(shuō)，潛望式長(zhǎng)焦、A17 Pro芯片，的確是一次大的更新，在硬件上也確實(shí)是有優(yōu)勢(shì)。但是，單從感知力來(lái)說(shuō)，在性能過(guò)剩的時(shí)代，iPhone15系列最大的更新可能是配備了USB- C接口，Pro系列采用了更輕的鈦金屬機(jī)身。

蘋果iPhone新品發(fā)布：亮點(diǎn)乏善可陳

今年，蘋果iPhone 15新機(jī)全系搭載靈動(dòng)島，增加了各種實(shí)用功能。當(dāng)有來(lái)電、短信等通知時(shí)，靈動(dòng)島會(huì)變化它的形態(tài)，以便讓用戶能夠更直觀地接收到這些信息。

據(jù)悉，iPhone 15系列搭載了蘋果A16仿生芯片，包括多達(dá)160億個(gè)晶體管。CPU核心6個(gè)，包括2個(gè)高性能核心和4個(gè)省電核心，性能較上一代提升40%，配備USB-C接口，支持衛(wèi)星通信。

同時(shí)，iPhone 15將配備USB Type-C充電接口，同時(shí)iPhone 15的USB-C充電線可以為Mac、iPad、iPhone和第二代AirPods Pro充電；推出適用于AirPods耳機(jī)的USB-C充電盒。

在屏幕上，iPhone 15和iPhone 15 Plus的顯示屏尺寸分別為6.1英寸和6.7英寸，并且都擁有靈動(dòng)島設(shè)計(jì)。二者都搭載超視網(wǎng)膜XDR顯示屏，HDR亮度峰值現(xiàn)在最高可達(dá)1600尼特，在日光照射環(huán)境下，室外峰值亮度最高可達(dá)2000尼特，是上代產(chǎn)品的2倍。

影像上，iPhone 15和15 Plus配備了4800萬(wàn)像素主攝，裁切主攝獲得兩倍變焦，使用普通模式拍照，當(dāng)相機(jī)檢測(cè)到人物時(shí)可以自動(dòng)捕捉景深信息，支持拍攝后設(shè)置光圈效果和對(duì)焦點(diǎn)。

在外觀上，iPhone 15和iPhone 15 Plus均采用全新外觀，首次用于iPhone的融色玻璃背板，帶來(lái)五種彩色外觀：粉色、黃色、綠色、藍(lán)色、黑色。價(jià)格方面，iPhone 15國(guó)行起售價(jià)為5999元，iPhone 15 Plus國(guó)行起售價(jià)為6999元。

與iPhone 15相比，iPhone 15 Pro系列看點(diǎn)稍多一點(diǎn)，首發(fā)全球首顆3nm芯片A17 Pro，不過(guò)提升并沒有預(yù)期中的大，其擁有190億個(gè)晶體管，CPU性能比上代提升10%，GPU方面性能相比上代提升20%，同時(shí)還加入了之前高通、聯(lián)發(fā)科芯片上已經(jīng)出現(xiàn)過(guò)的“硬件級(jí)光線追蹤”。

為了減重，iPhone 15 Pro系列采用了鈦鋁金屬混合結(jié)構(gòu)的邊框，該邊框經(jīng)過(guò)了精密加工、打磨、刷光和噴砂，共打造了四款配色，分別是黑鈦、白鈦、藍(lán)鈦、天然鈦。這讓iPhone 15 Pro系列成了歷史上最輕的iPhone Pro機(jī)型，同時(shí)邊角部分也加入弧形設(shè)計(jì)，握持不再割手，兩者結(jié)合能大大改善手感。

同時(shí)靜音按鍵變成了可以進(jìn)行功能設(shè)置的操作按鈕。長(zhǎng)按可實(shí)現(xiàn)靜音功能，并且可以自定義成其他功能，比如手電筒、快捷指令、相機(jī)、放大鏡、翻譯等。

iPhone 15 Pro和iPhone 15 Pro Max提供6.1英寸和6.7英寸兩種顯示屏尺寸，都是超視網(wǎng)膜XDR顯示屏，支持全天候顯示和ProMotion，并且擁有iPhone史上最窄的邊框。

而后置攝像頭引入了安卓陣營(yíng)5年前已經(jīng)發(fā)布的潛望鏡結(jié)構(gòu)從而獲得5倍光學(xué)變焦（等效120mm焦段），蘋果宣稱其在結(jié)構(gòu)體積和防抖上進(jìn)行了優(yōu)化，主攝像頭與廣角攝像頭則直接沿用了上代產(chǎn)品的傳感器規(guī)格，分別為4800萬(wàn)像素f/1.78、1200萬(wàn)像素f/2.2。

據(jù)稱，iPhone 15 Pro Max采用四重棱鏡設(shè)計(jì)，傳感器比14 Pro Max大25%，超廣角也是全新升級(jí)的1200萬(wàn)像素鏡頭，支持超廣角微距了，整體可實(shí)現(xiàn)微距、13、24、28、35、48、120mm七個(gè)焦段的拍攝。

價(jià)格方面，iPhone 15 Pro共有四個(gè)存儲(chǔ)版本，128GB 7999元、256GB 8999元、512GB 10999元、1TB 12999元。而iPhone 15 Pro Max則有三個(gè)存儲(chǔ)版本，砍掉了雞肋的128GB版本，256GB 9999元、512GB 11999元、1TB 13999元。

據(jù)悉，iPhone 15系列產(chǎn)品預(yù)購(gòu)將于9月15日（周五）開啟，9月22日（周五）起正式發(fā)售。

除了全新的iPhone 15系列，本次發(fā)布會(huì)蘋果還推出了新一代Apple Watch Series 9。Apple Watch Series 9搭配全新S9芯片，可實(shí)現(xiàn)18小時(shí)續(xù)航；定位更高端的Apple Watch Ultra 2搭載最新S9芯片，續(xù)航可達(dá)36小時(shí)，低功耗時(shí)可達(dá)72小時(shí)。

價(jià)格方面，國(guó)行Apple Watch Series 9智能手表起售價(jià)為2999元。Apple Watch Ultra 2國(guó)行售價(jià)6499元。

蘋果CEO庫(kù)克還提及蘋果Vision Pro頭顯的市場(chǎng)反響，其稱反響非常好，蘋果公司計(jì)劃于明年初開始發(fā)貨Vision Pro。

華為奇襲，iPhone15系列未開售先被“看衰”

對(duì)于最新發(fā)布的iPhone15，無(wú)論是在產(chǎn)品端，還是市場(chǎng)側(cè)，都讓蘋果頂了更多的壓力。結(jié)合今年上半年的手機(jī)行情，疊加iPhone15系列面臨的產(chǎn)能和競(jìng)爭(zhēng)壓力，使得多家分析師下調(diào)了預(yù)期。

瑞銀證券在報(bào)告中指出，將蘋果iPhone 15系列新機(jī)出貨量由8000-9000萬(wàn)支下調(diào)至7800萬(wàn)支。海通國(guó)際證券分析師將iPhone15系列的產(chǎn)量預(yù)期從8300萬(wàn)部下調(diào)至7700萬(wàn)部，日本瑞穗銀行分析師的預(yù)期則更低，從8400萬(wàn)部調(diào)整為7300萬(wàn)部，全年的產(chǎn)量也從2.27億部降至2.17億部。相比較下，2022年同期的iPhone14備貨預(yù)估量則在9000萬(wàn)部以上。

當(dāng)前，全球智能手機(jī)市場(chǎng)正處于低迷狀態(tài)。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，由于市場(chǎng)飽和、消費(fèi)者替換周期延長(zhǎng)以及全球經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定等因素的影響，智能手機(jī)銷量和市場(chǎng)份額持續(xù)下滑。蘋果作為全球知名的科技巨頭，其每一代iPhone的發(fā)布都備受期待。然而，這次減產(chǎn)的決定可能是由于市場(chǎng)需求不及預(yù)期或供應(yīng)鏈問(wèn)題等原因所致。

市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Canalys數(shù)據(jù)顯示，2023年第二季度，全球智能手機(jī)市場(chǎng)同比下降10%，達(dá)2.58億部，市場(chǎng)衰退有所放緩。三星以5300萬(wàn)部的出貨量穩(wěn)居榜首，蘋果以17%的市場(chǎng)份額保持第二，出貨量為4300萬(wàn)部，同比下降13%。

集邦咨詢預(yù)估，iPhone15 Pro系列的產(chǎn)出占比有望拉升至六成以上，預(yù)計(jì)iPhone全年生產(chǎn)總數(shù)在2.2億部至2.25億部，同比下降約5%。

另一方面，華為Mate60系列產(chǎn)品的發(fā)布以及國(guó)產(chǎn)手機(jī)在高端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的提升，使得用戶在換機(jī)時(shí)有了更多的選擇。投行Oppenheimer分析師Martin Yang表示，由于華為新手機(jī)的推出，2024年iPhone出貨量可能減少1000萬(wàn)部。

8月29日，華為Mate60 Pro未發(fā)先售，引發(fā)市場(chǎng)的哄搶，而后又上架了Mate60標(biāo)準(zhǔn)版等系列產(chǎn)品，也是一機(jī)難求。消息人士稱，華為生產(chǎn)Mate 60 Pro的訂單已達(dá)到1500萬(wàn)至1700萬(wàn)部，加上其他Mate 60系列產(chǎn)品，數(shù)量可達(dá)2000萬(wàn)部。

日前天風(fēng)國(guó)際分析師郭明錤發(fā)文稱，華為Mate 60 Pro自8月29日開賣后需求強(qiáng)勁，2023年下半年出貨計(jì)劃已提升約20%至550–600萬(wàn)部。按此市場(chǎng)趨勢(shì)，華為Mate 60 Pro在發(fā)售12個(gè)月后的累積出貨量，預(yù)期至少將達(dá)到1200萬(wàn)部。

排除潛在非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)下，受益于華為Mate 60 Pro需求與市場(chǎng)影響力，華為手機(jī)2023年出貨量將年增約65%至3800萬(wàn)部。展望2024年，華為手機(jī)出貨量可望將至少達(dá)到6000萬(wàn)部，為全球手機(jī)品牌中出貨增長(zhǎng)動(dòng)能最強(qiáng)者。

美銀證券分析師指出，蘋果近年來(lái)智能手機(jī)市占率擴(kuò)增，一大因素是中國(guó)大陸手機(jī)華為遭到制裁，但現(xiàn)在該對(duì)手已改良技術(shù)，蓄勢(shì)反攻市占，可能對(duì)蘋果公司2024年度的獲利造成影響。

美銀證券分析師莫漢表示，“他很好奇，華為攜手機(jī)技術(shù)改良展開逆襲，可能對(duì)蘋果在中國(guó)大陸市場(chǎng)的成長(zhǎng)動(dòng)能造成多大影響。”

莫漢說(shuō)，近幾年來(lái)，美國(guó)對(duì)華為實(shí)施制裁，禁止美國(guó)企業(yè)對(duì)華為銷售軟件和設(shè)備，讓蘋果得以借由侵蝕華為的市場(chǎng)并且擴(kuò)大市占。然而，華為新推出Mate 60和Mate 60 Pro手機(jī)，似乎擁有媲美5G的速度，可望協(xié)助華為重新贏回市占。

他在研究報(bào)告中寫道：“如果華為有能力供應(yīng)并擴(kuò)充供貨，我們認(rèn)為，Meta系列手機(jī)將給華為機(jī)會(huì)提高出貨量，并奪回市占，有可能對(duì)iPhone銷售構(gòu)成下行風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在亞太地區(qū)。”

華為5G智能手機(jī)的熱銷使業(yè)界和資本界降低了對(duì)即將發(fā)布的iPhone 15系列的預(yù)期，蘋果市值已蒸發(fā)2000億美元（14688億元人民幣）。美東部時(shí)間9月12日，隨著發(fā)布會(huì)開始，新品亮點(diǎn)未出乎市場(chǎng)預(yù)期，蘋果股價(jià)一度大跌2.5%，最終以下挫1.71%收盤，總市值跌破2.8萬(wàn)億美元。

上半年A股果鏈廠商整體表現(xiàn)低迷

從市場(chǎng)反映來(lái)看，蘋果產(chǎn)品的號(hào)召力已大不如前，近期蘋果及其產(chǎn)業(yè)鏈板塊個(gè)股都表現(xiàn)平穩(wěn)，市場(chǎng)資金對(duì)其關(guān)注度明顯下降。

從半年報(bào)來(lái)看，包括蘋果在內(nèi)的消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績(jī)下滑明顯。而業(yè)績(jī)下降原因幾乎都提到了終端市場(chǎng)需求不足。

據(jù)蘋果第三財(cái)季財(cái)報(bào)顯示，實(shí)現(xiàn)總營(yíng)收為817.97億美元，相比去年同期的829.59億美元下滑1.4%，這已經(jīng)是蘋果連續(xù)三個(gè)季度營(yíng)收下滑；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為198.81億美元，同比增長(zhǎng)2.3%。來(lái)自iPhone（蘋果手機(jī)）的整體營(yíng)收為396.69億美元，相比去年同期的406.65億美元下降2.4%。

A股供應(yīng)鏈方面，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，近6成企業(yè)歸母凈利潤(rùn)出現(xiàn)同比下滑，其中美迪凱、科森科技、精研科技、東尼電子、智信精密、捷邦科技、思林杰等供應(yīng)商下跌幅度超過(guò)100%。

不過(guò)，也有一些蘋果供應(yīng)鏈企業(yè)表現(xiàn)優(yōu)異。其中，藍(lán)思科技上半年歸母凈利潤(rùn)增幅高達(dá)281.9%；而領(lǐng)益智造、珠海冠宇、博眾精工、比亞迪、得潤(rùn)電子的歸母凈利潤(rùn)增幅也超過(guò)100%。

對(duì)于下半年市場(chǎng)情況，藍(lán)思科技作為蘋果玻璃觸控面板供應(yīng)商，其近日接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，下半年是用工旺季，相關(guān)成本可能會(huì)相對(duì)略增長(zhǎng)，但是對(duì)比去年同期還是會(huì)有一定幅度的下降，公司對(duì)總體用工成本控制有信心。

領(lǐng)益智造9月6日表示，公司聚焦和鞏固消費(fèi)電子業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，精密功能件、結(jié)構(gòu)件、模組等核心業(yè)務(wù)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，在大客戶端份額保持穩(wěn)中有升，產(chǎn)品線不斷豐富，新一代產(chǎn)品料號(hào)數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)，同時(shí)探索XR、機(jī)器人、服務(wù)器等終端領(lǐng)域的硬件業(yè)務(wù)發(fā)展。

立訊精密則表示，目前公司與現(xiàn)有客戶合作均正常開展，各項(xiàng)業(yè)務(wù)正有序依照工作計(jì)劃正常推進(jìn)。“綜合海內(nèi)外上半年的情況，相信頭部客戶在下半年新品上市的階段中，各產(chǎn)品品類均會(huì)保持較理想的表現(xiàn)，市場(chǎng)銷售數(shù)量同比預(yù)計(jì)持平，甚至可能有5%的增長(zhǎng)規(guī)模，相較上半年，下半年的增長(zhǎng)更加有信心。”

從產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)來(lái)看，由于蘋果產(chǎn)業(yè)鏈與華為手機(jī)鏈有許多共同供應(yīng)商，包括京東方、舜宇光學(xué)、藍(lán)思科技、領(lǐng)益智造、兆易創(chuàng)新、東山精密、德賽電池等。市場(chǎng)人士認(rèn)為，一些重合供應(yīng)商可能會(huì)受益并提高業(yè)績(jī)。

蘋果供應(yīng)鏈最新名單（中文版）

蘋果公司今年公布的供應(yīng)鏈最新名單，包含了全球188家企業(yè)。

最新新增、移除名單曝光

其中，10家中國(guó)廠商新進(jìn)入蘋果供應(yīng)鏈。包括湖南泰嘉新材料、國(guó)泰達(dá)鳴、舜宇光學(xué)、珠海冠宇、深圳墨力科技(Shenzhen Forceblack Technology)以及來(lái)自中國(guó)臺(tái)灣的聯(lián)詠、華邦電子、瑞儀、致伸和白金科技。

聯(lián)詠、華邦電、白金科技是首度進(jìn)入蘋鏈，瑞儀與致伸則是重回蘋果供應(yīng)鏈。

13家中國(guó)廠商從蘋果供應(yīng)鏈中被剔除。包括CTM Holdings Limited、Consumer HK HoldcoII Limited、富馳高科技、凱成科技、深圳市富誠(chéng)達(dá)科技、深藍(lán)材料、正和集團(tuán)、天馬微電子，以及中國(guó)臺(tái)灣的奇鋐、英業(yè)達(dá)、景碩、科嘉和臺(tái)耀科技。

日本供應(yīng)商4進(jìn)3出，而韓國(guó)供應(yīng)商此次沒有異動(dòng)，美國(guó)供應(yīng)商3進(jìn)1出。

財(cái)年供應(yīng)商名單曝光

蘋果公司公布2022財(cái)年供應(yīng)鏈名單中，廠商遍布全球各地，五成來(lái)自中國(guó)廠商（包括大陸、香港、臺(tái)灣廠商在內(nèi)），近二成是美國(guó)廠商，日韓廠商約占兩成，其他廠商約占一成。

蘋果公司的供應(yīng)鏈名單涵蓋了多種類型的公司，包括芯片/元件供應(yīng)商、顯示屏供應(yīng)商、電池供應(yīng)商、封裝測(cè)試廠商、組裝代工公司等。

作為產(chǎn)品的設(shè)計(jì)方和銷售方，蘋果掌握“生殺大權(quán)”，可以扶持其他廠商，甚至撤換供應(yīng)商，同時(shí)蘋果在議價(jià)能力方面也較為強(qiáng)勢(shì)。

蘋果公司對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的苛刻追求以及在行業(yè)的市場(chǎng)地位，有目共睹，進(jìn)入蘋果供應(yīng)鏈意味著名單上在技術(shù)實(shí)力、產(chǎn)品質(zhì)量上達(dá)到尖端水準(zhǔn)，是分布在各細(xì)分領(lǐng)域的龍頭公司。

這次蘋果供應(yīng)商名單的調(diào)整對(duì)相關(guān)企業(yè)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。新進(jìn)入供應(yīng)鏈的廠商將獲得更多商機(jī)和合作機(jī)會(huì)，而被剔除的廠商則需要重新評(píng)估自身的供應(yīng)鏈戰(zhàn)略。對(duì)于蘋果來(lái)說(shuō)，這一調(diào)整體現(xiàn)了其持續(xù)優(yōu)化供應(yīng)鏈的努力，從而更加確保產(chǎn)品質(zhì)量和供應(yīng)穩(wěn)定性。